¿Quién es el inversionista E-2: usted o su empresa? Ejemplos de México y Canadá, y la alternativa L-1A

Usted es dueño de una empresa en México o en Canadá. La empresa tiene dinero en el banco, una trayectoria y personal que conoce el oficio. Quiere abrir un negocio en Estados Unidos y dirigirlo usted mismo. La pregunta que decide qué visa puede usar, y cómo tiene que moverse el dinero, es una que la mayoría de los empresarios nunca se hace: ¿quién es el inversionista, usted o su empresa?

Mucha gente, incluidos algunos abogados, supone que el dinero tiene que pasar por usted personalmente antes de entrar al negocio en Estados Unidos. Esa es la regla de la green card EB-5. No es la regla de la visa E-2 de inversionista por tratado. Según las reglas de la E-2, una empresa puede ser la inversionista y, cuando lo es, usted viaja a Estados Unidos como empleado ejecutivo de esa empresa. Hay una tercera vía, la visa L-1A de “oficina nueva”, que permite a la empresa trasladarlo a una oficina que abre en Estados Unidos. Cada una de estas tres puertas tiene sus propias condiciones, y elegir la equivocada cuesta tiempo, impuestos o ambas cosas.

¿Qué puerta le corresponde? La respuesta corta

El dueño de una empresa mexicana o canadiense tiene tres maneras de venir a dirigir un negocio nuevo en Estados Unidos. Cuál le corresponde depende de quién es dueño del dinero, quién es dueño de la empresa en cada nivel y si el negocio en su país seguirá operando.

El resto de esta página explica cada puerta, con un ejemplo mexicano y uno canadiense, y las trampas que obligan a los empresarios a empezar de nuevo.

¿Puede una empresa ser la inversionista E-2?

Sí. El reglamento de visas E del Departamento de Estado lo dice al definir quién puede desarrollar y dirigir el negocio: “El inversionista por tratado, sea empresa o persona física, desarrolla o desarrollará y dirige la empresa…” (traducción) (22 CFR 41.51(b)(11)). El mismo reglamento permite que el empleador E-2 sea “…una organización en al menos un 50% propiedad de personas que tienen la nacionalidad del país con tratado y que mantienen el estatus de inversionista por tratado si residen en Estados Unidos…” (traducción) (22 CFR 41.51(b)(2)(ii)). La Junta de Apelaciones de Inmigración llegó a la misma conclusión hace décadas: una sociedad extranjera puede calificar como inversionista por tratado y sus empleados pueden obtener el estatus E-2 (Matter of Walsh and Pollard, 20 I&N Dec. 60 (BIA 1988)).

La idea de que el dinero debe pasar por el dueño viene de la green card EB-5 para inversionistas. La petición EB-5 la presenta una persona física “en su propio nombre”, y el capital invertido debe ser suyo (8 CFR 204.6(c), (e), (j)(3); INA § 203(b)(5)). En una decisión EB-5 de julio de 2026, la Oficina Administrativa de Apelaciones (AAO) del USCIS repitió que una sociedad de responsabilidad limitada “es una entidad jurídica separada y distinta de sus dueños” (traducción), de modo que el dinero enviado desde la empresa de un dueño no es automáticamente dinero del dueño (decisión no precedente de la AAO, 24 de julio de 2026). Es la regla correcta para la EB-5 y una advertencia útil para la Puerta 1. Es la regla equivocada para una E-2 en la que la propia empresa es la inversionista. Si está comparando los dos programas, nuestra guía de inmigración para inversionistas explica en qué se diferencian.

Puerta 1: ¿Y si quiere ser usted el inversionista?

Si usted es el inversionista E-2, el dinero tiene que ser suyo y usted tiene que controlar el negocio. Control normalmente significa ser dueño de al menos el 50% del negocio en Estados Unidos, o tener el control operativo mediante un cargo directivo u otro mecanismo (9 FAM 402.9-4(B)(c); 22 CFR 41.51(b)(11)). Puede ser dueño del negocio en Estados Unidos a través de una o varias empresas estadounidenses propias; las reglas de la E-2 miran a través de esas empresas hasta llegar a usted.

El problema para un empresario es que el efectivo suele estar en la empresa en su país, no en una cuenta personal. El dinero de una empresa es de la empresa, aunque usted sea dueño del 100%. Para usarlo como su propia inversión E-2, la empresa primero tiene que pagárselo a usted de una forma reconocida: un dividendo, un sueldo o bono, el reembolso de un préstamo que usted le hizo a la empresa, o un préstamo documentado de la empresa a usted. El rastro documental (acta o resolución del consejo, transferencia bancaria, comprobante fiscal) es lo que permite demostrar que el dinero pasó a ser suyo antes de entrar al negocio en Estados Unidos. El Noveno Circuito, cuyas decisiones obligan en los casos de inmigración de Montana, confirmó la negación de un cambio a estatus E-2 porque el solicitante no pudo demostrar que los fondos invertidos eran suyos (Nice v. Turnage, 752 F.2d 431 (9th Cir. 1985)).

Sacar dinero de una empresa para entregárselo a su dueño suele generar impuestos en su país. En México, la persona física que recibe un dividendo de una empresa mexicana lo acumula a sus ingresos y, a octubre de 2026, la Ley del Impuesto sobre la Renta además impone una tasa adicional del 10% sobre los dividendos pagados a personas físicas, que la empresa retiene (Ley del Impuesto sobre la Renta, art. 140). En Canadá, el dinero de la empresa que se usa en beneficio personal de un accionista se grava al accionista, y los préstamos a accionistas tienen sus propias reglas (Income Tax Act, art. 15, descrito en el Manual de Auditoría de la CRA, cap. 24). Ese costo fiscal es muchas veces lo que hace atractiva la Puerta 2.

Si el dinero ya pasó de su empresa al negocio en Estados Unidos, no intente devolverlo y volver a enviarlo desde su propia cuenta. Eso suele empeorar el expediente, no mejorarlo. Documente cómo el dinero pasó a ser suyo, o considere si la empresa debería ser la inversionista.

Puerta 2: ¿Cómo califica su empresa como inversionista E-2?

Cuando la empresa es la inversionista, la pregunta pasa a ser la nacionalidad de la empresa, y la respuesta no es el país donde se constituyó. En términos sencillos, el Manual de Asuntos Exteriores (9 FAM 402.9, en su versión del 17 de febrero de 2026) dice que un negocio tiene la nacionalidad de las personas físicas que son sus dueñas, que el funcionario revisa cada nivel de propiedad hasta encontrarlas y que el país donde se organizó la empresa no importa (9 FAM 402.9-4(B)(a)–(c); 22 CFR 41.51(b)(6)). De ahí se desprenden estas reglas:

• Al menos el 50% de la propiedad debe rastrearse hasta ciudadanos de un mismo país con tratado. México y Canadá son países con tratado E-2 desde el 1 de enero de 1994 (9 FAM 402.9-10).
• Las acciones de residentes permanentes de EE. UU. (titulares de green card) no cuentan para ese 50% (9 FAM 402.9-4(B)(e)).
• Las acciones de un dueño que vive en Estados Unidos solo cuentan para el 50% si ese dueño tiene estatus E (22 CFR 41.51(b)(2)(ii); 8 CFR 214.2(e)(3)(ii)). Un socio mexicano que trabaja aquí con otra visa no descalifica a la empresa, pero sus acciones dejan de contar.
• La empresa de una persona con doble nacionalidad toma una sola nacionalidad. Un dueño que es mexicano y canadiense no puede contar para ambas a la vez; la excepción es una empresa que pertenece en partes iguales (50/50) a ciudadanos de dos países con tratado (9 FAM 402.9-4(B)(d)).

Lo que esto significa para usted. Cuando su empresa es la inversionista, usted no es el inversionista E-2. Usted solicita como empleado ejecutivo o de supervisión de la empresa, y debe tener la misma nacionalidad que ella (9 FAM 402.9-7(A)(2), (B); 8 CFR 214.2(e)(3); 22 CFR 41.51(b)(12)). Su visa depende entonces de la empresa: de su nacionalidad, de su inversión y de que siga siendo dueña del negocio en Estados Unidos. Si cambia la propiedad de la empresa, su estatus puede cambiar con ella. Los detalles para empleados, incluidos los dependientes y los consulados que hacen la entrevista, están en nuestra guía de la visa E-2 para empleados canadienses.

Un ejemplo mexicano

Una empresa familiar mexicana fabrica muebles. Tres miembros de la familia, todos ciudadanos mexicanos, son sus dueños. La empresa quiere una subsidiaria en Estados Unidos para vender e instalar sus productos en hoteles y restaurantes. La empresa mexicana capitaliza la subsidiaria desde sus propias cuentas. Al rastrear hacia arriba, la subsidiaria pertenece a una empresa que es 100% propiedad de ciudadanos mexicanos, así que es mexicana para efectos de la E-2, y el familiar que la va a dirigir solicita como su ejecutivo.

Según las instrucciones de la Misión de EE. UU. en México con fecha 8 de junio de 2026, las visas E-2 en México se tramitan únicamente en la Embajada de EE. UU. en la Ciudad de México y en el Consulado en Ciudad Juárez; la solicitud completa se envía por vía electrónica al consulado correspondiente, y el solicitante debe demostrar al menos un 50% de propiedad de ciudadanos del país con tratado y un interés de control (Embajada y Consulados de EE. UU. en México, visas de comerciante e inversionista por tratado). Esas instrucciones no describen un registro de empresa aparte como el de Toronto.

Un ejemplo canadiense

Dos hermanos, ambos ciudadanos canadienses, son dueños por mitades de una sociedad tenedora canadiense. La tenedora es dueña de un negocio de renta de maquinaria en Canadá y quiere abrir una sucursal de renta en un estado del oeste de Estados Unidos. La tenedora constituye una sociedad estadounidense, transfiere el capital inicial directamente desde su propia cuenta y firma el arrendamiento y las compras de equipo. Al rastrear hacia arriba, la sociedad estadounidense pertenece a la tenedora canadiense, que es 100% propiedad de ciudadanos canadienses. La empresa es canadiense para efectos de la E-2. Uno de los hermanos se muda para dirigir la sucursal y solicita como su ejecutivo. No hace falta pagar un dividendo a los hermanos, porque ellos no son los inversionistas.

Los canadienses solicitan en un consulado de EE. UU. en Canadá, no en la frontera: la clasificación E es una de las pocas en las que un canadiense necesita visa (8 CFR 212.1(a)(1)). A octubre de 2026, la Misión de EE. UU. en Canadá registra las empresas E nuevas a través del consulado de Toronto, que atiende a los solicitantes por primera vez y las renovaciones de registro; una vez registrada la empresa, sus empleados pueden pedir cita en Calgary, Montreal, Ottawa, Vancouver o Toronto, y el registro dura cinco años (Embajada y Consulados de EE. UU. en Canadá, Treaty Trader and Investor Visas, página actualizada en septiembre de 2025).

La trampa: una empresa “mexicana” que no es mexicana

Cambie un solo dato. La fábrica de muebles está constituida en México y se dirige desde México, pero el 70% pertenece a un ciudadano brasileño que vive en Monterrey. Brasil no tiene tratado E-2 con Estados Unidos (9 FAM 402.9-10). Al rastrear hasta las personas físicas, la empresa es mayoritariamente brasileña, así que no puede ser inversionista E-2 mexicana, y los socios mexicanos minoritarios no pueden remediarlo. La Puerta 2 está cerrada. La Puerta 3 puede seguir abierta, porque a la L-1 no le importa la nacionalidad.

¿Puede la empresa traer a sus propios trabajadores con visa E-2?

En parte. Muchos dueños esperan traer a su equipo. Las reglas de la E-2 permiten dos clases de empleados: ejecutivos y supervisores, y empleados “esenciales” con aptitudes especiales (22 CFR 41.51(b)(12)–(13)). Los empleados esenciales no tienen que desarrollar ni dirigir el negocio (Walsh and Pollard), y la mayoría no necesita haber trabajado antes para la empresa; la excepción es el trabajador de habilidad ordinaria cuyo valor está en conocer las operaciones de la empresa en su país (9 FAM 402.9-7(C)(c)(3)).

El límite está en los trabajadores de habilidad ordinaria. En términos sencillos, el Manual de Asuntos Exteriores dice que esos trabajadores califican sobre todo cuando se necesitan para arrancar el negocio o para capacitar a otros, normalmente porque conocen los métodos de la empresa en su país, y solo por un tiempo limitado (9 FAM 402.9-7(C)(c)(2), (d)). Un instalador de muebles que conoce los sistemas de la empresa podría calificar para montar los primeros trabajos en Estados Unidos y capacitar al personal local; una cuadrilla permanente de instaladores no calificaría. Las instrucciones del consulado en México sugieren que la solicitud de un empleado esencial puede explicar por qué el negocio no encontró a un ciudadano estadounidense o residente permanente calificado para el puesto (mx.usembassy.gov, 8 de junio de 2026). A largo plazo, planee contratar personal local.

Puerta 3: ¿Cuándo conviene más la L-1A de “oficina nueva”?

La visa L-1A de transferencia dentro de la misma empresa permite que una empresa con oficina en el extranjero traslade a un gerente o ejecutivo a una oficina relacionada en Estados Unidos, incluida una que apenas está abriendo. Tiene una ventaja estructural sobre las dos puertas E-2: la L-1 no exige nacionalidad de un país con tratado. Una organización calificada se define por los vínculos de propiedad y control entre la entidad extranjera y la estadounidense, no por la ciudadanía de nadie (8 CFR 214.2(l)(1)(ii)(G)). Eso es lo que rescata a la empresa de mayoría brasileña del ejemplo anterior.

Para una oficina nueva, la petición debe demostrar que la empresa estadounidense ya consiguió un local; que usted trabajó para la empresa en el extranjero durante un año continuo dentro de los tres años anteriores a la petición, como gerente o ejecutivo; y que, dentro del año siguiente a la aprobación, la oficina en Estados Unidos podrá sostener un puesto gerencial o ejecutivo (8 CFR 214.2(l)(3)(v)). Las trampas que los dueños no esperan:

• El reloj de un año. Una petición de oficina nueva se aprueba por un año como máximo (8 CFR 214.2(l)(7)(i)(A)(3)). Para prorrogarla, la empresa debe demostrar que la oficina en Estados Unidos ha estado haciendo negocios durante el año anterior, describir su personal y los sueldos pagados, y mostrar su situación financiera (8 CFR 214.2(l)(14)(ii)). Según nuestra lectura de las decisiones de apelación del USCIS de 2026, muchos casos de oficina nueva fracasan en esta misma pregunta, en la primera petición o en la prórroga: la oficina en Estados Unidos no tiene, o no tendrá, personal suficiente para que el trasladado dirija en lugar de hacer el trabajo él mismo (por ejemplo, decisión no precedente de la AAO, 5 de agosto de 2026).
• La empresa en su país debe seguir operando. En términos sencillos, el Manual de Políticas del USCIS dice que la empresa extranjera debe seguir haciendo negocios durante todo el tiempo que usted esté en estatus L-1, y que una sociedad tenedora en el extranjero no basta (2 USCIS-PM L.6). Si piensa vender o cerrar el negocio en su país, la L-1 es la puerta equivocada.
• Una persona física con negocio propio no puede presentar la petición para sí misma. El peticionario debe ser una empresa distinta de usted (2 USCIS-PM L.5).
• Los dueños deben demostrar que el traslado es temporal. Si usted es dueño o accionista principal de la empresa, la petición debe demostrar que sus servicios en Estados Unidos son por un periodo temporal y que después será trasladado a un puesto en el extranjero (8 CFR 214.2(l)(3)(vii)).

El trámite cambia según el país. Un ciudadano mexicano necesita una petición aprobada por el USCIS (o, si la empresa tiene una petición L general aprobada, un certificado bajo esa petición) y después una visa L-1 de un consulado de EE. UU. La petición L-1 de un ciudadano canadiense puede presentarse ante un oficial en un puerto de entrada Clase A de la frontera terrestre con Canadá o en una estación de preinspección de EE. UU. en Canadá, junto con la solicitud de admisión (8 CFR 214.2(l)(17)).

La L-1A tiene un tope de siete años en funciones gerenciales o ejecutivas (8 CFR 214.2(l)(12)(i)), pero también apunta hacia una green card: el gerente L-1A de una empresa multinacional suele ser candidato a la categoría EB-1C de gerente multinacional, que no requiere certificación laboral. Nuestra guía de tipos de visa para EE. UU. describe esa vía. A los cónyuges les va bien con la E-2 y con la L-1: desde el 12 de noviembre de 2021, el USCIS considera que los cónyuges en estatus E o L están autorizados para trabajar como parte de ese estatus (10 USCIS-PM B.2).

¿Cómo elegir entre las tres puertas?

Sea cual sea la puerta, el negocio E-2 debe ser una empresa real, en operación, que usted dirige activamente, no una inversión pasiva. Nuestra página sobre el criterio de inversión activa de la E-2 explica dónde está esa línea, y nuestra guía de la visa E-2 para inversionistas por tratado cubre todos los requisitos.

¿Qué declaraciones fiscales trae un negocio en EE. UU. propiedad de una empresa?

No damos asesoría fiscal, pero conviene que los dueños sepan que estas declaraciones existen antes de elegir una estructura. Una sociedad estadounidense con al menos un 25% de propiedad extranjera, incluida una LLC estadounidense de un solo socio extranjero, generalmente presenta el Formulario 5472 del IRS por cada año en que tenga operaciones reportables con una parte relacionada, como el financiamiento que le da su dueño extranjero, y según las instrucciones de diciembre de 2024 la multa por no presentarlo es de $25,000 (IRS, Instructions for Form 5472). Una sociedad canadiense dueña de una filial extranjera, como una subsidiaria en EE. UU., generalmente presenta el Formulario T1134 ante la CRA (CRA, Information returns relating to foreign affiliates). Hable con su contador antes de mover el dinero, no después.

¿Qué debe revisar antes de firmar o transferir cualquier cosa?

1. Dibuje el organigrama de propiedad desde la empresa estadounidense, pasando por cada nivel, hasta las personas físicas, con la ciudadanía y el porcentaje de cada una.
2. Reúna las pruebas de nacionalidad (pasaportes) de cada dueño que cuenta para el 50%.
3. Decida quién es el inversionista, usted o la empresa, antes de mover el dinero. La respuesta determina desde qué cuenta sale la transferencia.
4. Documente la decisión. Una resolución del consejo o acta de asamblea que autorice la inversión (Puertas 2 y 3), o los documentos del dividendo, sueldo o préstamo que hacen suyo el dinero (Puerta 1).
5. Mantenga limpio el rastro bancario: de una cuenta a la cuenta de la empresa estadounidense, sin desvíos.
6. Sepa quién solicita primero y dónde: Ciudad de México o Ciudad Juárez para una empresa E mexicana; Toronto para una canadiense nueva; el USCIS (o un puerto fronterizo del norte, para canadienses) para una L-1.
7. Hable con su contador sobre el costo fiscal de cada puerta en su país y en Estados Unidos.

Si está evaluando estas opciones para su propia empresa, podemos revisar su organigrama de propiedad y decirle qué puertas tiene abiertas. Comuníquese con Immigration Law of Montana para programar una consulta.